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基準価格 × 数量 ＝ 投資金額？

[アーティス]

投資の初心者です。

親の「投資信託収益分配金」の案内のはがきを見て、
ちょっと分からない部分があり、質問があります。(数値は適当です)

例えば、この新光ピクテ世界インカム株式ファンドで、
数量が「100万口」と記載されていた場合、
基準価格7000円 × 数量100万口 ＝ 投資金額 70億円 と考えていいのでしょか？

その場合、分配金の受け取りは、
3000〜4000円くらいでも正しいのでしょうか？
どうも少ないように感じられるのですが…。

書込番号：17948257

[G4 800MHz]

必ずあると思うな「分配金」。

書込番号：17948331

[9832312e]

基準価格は普通1万口単位の金額だと思うので、計算が違う気がするのですが。
1万口＝1万円から価格が推移して現在の7000円位になっていると思います。
現在、配当が1万口単位で30円の配当だと思います。
考え方が違う気もしますけどね。

書込番号：17948653

[初めてのレコ]

基準価額も分配金も通常、1万口あたりで表示されます。ですから100万口の時価評価額は9月19日付で7447×100で、74万4700円です。

分配金は30円ですから、30×100で、3千円ということになりますね

書込番号：17961834　スマートフォンサイトからの書き込み

[シュシュ76]

もうご自分で調べて理解されているでしょうかね。
質問の「基準価格×数量＝投資金額？」ですが、「基準価額×数量＝評価額」が正しいと思います。価格ではなく価額が正しいみたい。
ただし、基準が１万円なので、今現在のファンドの値段である基準価額が１６０００なら、1.6で計算します。８０００なら0.8で計算します。

いままで、投資した金額を知りたい場合は、「取得単価×数量＝投資金額」になると思います。販売手数料や信託報酬などの手数料が引かれていなければならないので、この式が当てはまるか分かりませんが、だいたいこんな感じだと思います。
評価額と投資金額の差が運用損益になります。

書込番号：18336423

買いの手数料は1000円？

[AVOX2]

手数料無料期間中の初心者ですが
↓↓↓この計算だと買いの手数料は1000円？

■特定口座内の譲渡損益
＜Ａ銘柄の取得単価＞
{（300円×1,000株）＋194円(手数料：税込)}÷1,000株＝300.194円→301円（小数点以下切上げ）
? 301円×1,000株＝301,000円（買付代金総額）・・・（A）
? （350円×1,000株）-194円(手数料：税込)＝349,806円（売却代金総額）・・・（B）
? 349,806円-301,000円＝48,806円（譲渡損益）・・・（C）
※手数料は一律（つどつど）プランを適用

書込番号：17924528

[AVOX2]

※取得単価から税制上の差損金を計算するため、実際のお受取金額とは異なりますのでご注意ください。
と書いてありました。失礼しました。

書込番号：17924782

償還日が近づくと基準価格は徐々に下がっていくのでしょうか？

[10000rpm]

高配当と謳うだけあって
なかなか魅力的な分配金をしますが
償還日までが短いです。

　投信、初心者なのですが
償還日がこれほど近いのは初めてです
償還日が近づいた時の傾向を教えて頂ければ
幸いです。
みんな、沈みかけた船から逃げるように総資産額が減ってきて
徐々に基準価格が下がっていくのでしょうか？

　あと、お聞きしたいのですが
運用成績が良かったり、総資産額が順調に増え続けると
償還日が延長されるなんて事もあり得るのでしょうか？

御経験のある方、御教授願えれば幸いに存じます。

書込番号：17728594

[里いも]

こんにちは

最近の投信は成績いいようですね。

10年近く前に銀行のすすめで100万円分買いましたが、配当はありましたが、2年後に売却した時は
49万円ほどでした。
これでは、タコが自分の足を食べて生き延びたと同じ結果でした。
切りのいいところでの売却がいいでしょう。

書込番号：17728625

[初めてのレコ]

もうこの場所を見ていないかもしれませんが。

運用資産額が大きければ、償還期限の延長がありえます。
運用会社の収入源は投信の運用資産に掛かる信託報酬（運用報酬）ですから、預かりの大きい投信（収入源）を
自分から切り捨てたりはしたくないものです。

また、償還期限の延長を行わず、償還となることが決まった場合、運用資産は徐々に株式等の資産から、値振れの
ほとんどしない、また直ぐに現金化できる資産にシフトしていき、償還に備えます。
償還直前はほぼ毎日、基準価額も変わりません。
ですから、売りが売りを呼ぶような影響を与えるとは考えにくいものです。


最後にこれは蛇足ですが、商品性について。
高配当と謳う当ファンドですが、月次運用レポートから読み取ると、運用資産配当利回りは３．５％（年率）
となっています。
これに当ファンドの戦略である為替プレミアム５．２％、オプション・プレミアム７．９％を足して考えても
３．５＋５．２＋７．９＝１６．６％（年率）です。
少々乱暴な話ですが、これが当ファンドの利回りです。

一方、毎月の分配金は２００円であり、９月５日付けの基準価額６，８８７円に対して年率３４．８％の分配金の
支払いを行っています。

３４．８％の分配金を支払うためには、１６．６％の利回りでは足りません。残りは、運用資産の値上がりか、
元本の切り崩しで支払うのです。
また、当ファンドの運用方法からして、運用資産の値上がり分は享受しづらい性質もあります。
美味しそうに見える話も、冷静に考えればそう美味くはないものです。

書込番号：17912892

[10000rpm]

　　初めてのレコさん

　大変解りやすい御説明、有り難う御座います。
償還日延長と言う事もあり得るのですね。
経験則で結構なのですが
償還延長と決まるのは
大体ぎりぎり数ヶ月前なのでしょうか？
それとも１年位前なのでしょうか？
　また、それこそ各ファンドそれぞれなんでしょうが
３年延長とかを繰り返すのではなく
一気に無期限になるのでしょうか？
『肌感覚』で結構ですので御返信頂ければ幸いです。

　何でもお聞きして申し訳ないのですが
当方、投信初心者なので教えて頂ければ有り難いのですが
・＞残りは〜元本の切り崩しで支払うのです。
・＞当ファンドの運用方法からして、運用資産の値上がり分は享受しづらい性質もあります。
　　上記２点がよく解らないのです。

よろしければ御教授願えれば幸いに存じます。

書込番号：17935521

[初めてのレコ]

信託期間の延長を行ったファンドが見つかりましたので、こちらで説明させて頂きます。
大和証券子会社の運用する日本株ファンドの信託期間延長についての投資家宛のお知らせとなっております。

>https://www2.monex.co.jp/fund/20140514_daiwa.pdf


文章にあるように、今年５月（URLから察すると5月14日）付とされており、信託期間が今年12月のところ、
５年延長を行う旨が記載してあります。

運用期間の延長について決まりごとがあるかは存じ上げませんが、このように数ヶ月前から償還期限の延長、或いは
延長を行わない旨のお知らせが、投資家宛に出されることが多いように思います。
また、信託期間の延長についても、５年〜１０年くらい延長されることが多いように思います。


○元本の切り崩し云々について

いきなりREITの話では分かり難いため、債券投資の例を考えてみましょう。
本質的には同じことですので。数値も架空のものを使います。

ある国債へ投資するファンドがあるとします。投資する国債の利回りは年率３％です。
１００万円この債券に投資していれば、１年間後には１０３万円に資産が増えます。
しかしながら、このファンドは投資家へ年間１０％の分配金を出しています。
３万円の利息がありますが、分配金として１０万円を支払わなければいけません。
どうすればよいのか？
利息で足りない分は元金の１００万円から「切り崩す」のです。
元本を７万円切り崩し、投資家へ１０万円支払うことが出来ました。めでたしめでたし。


このように、利益とは考えられないお金を投資家へ分配金として支払うというのは、通常の感覚では信じられないかも
しれません。
しかし、投資信託ではごく当たり前のこととなっています。
この「元本の切り崩し」は、あまりにもありふれているため、きちんと名前が付けられていて、
分配金のお知らせには「元本払戻金（特別分配金）」として記載されます。
反対に、投資の成果と考えられる通常の分配金には「普通分配金」という名前が
付けられています。
もし、既に投資信託に投資されているようであれば、分配金のお知らせを確認してみてくださいね。


実際には投資対象はREITですから、国債よりも大きな値動きがあります。
REITが上手く値上がってくれれば、足りない７万円は元本を切り崩さなくてもよい「かもしれません」。

○当ファンドの運用方法からして、云々については明日以降に書き込みさせて頂きます。

書込番号：17945822

[10000rpm]

初めてのレコさん

　有り難う御座います。
いや〜、本当に解り易い御説明ですね
素人でも良く理解できます。
　
　信託期間の延長に関しては
具体例まで示して下さって非常に良く解りました。
おおよそ半年ぐらい前と思っておけば良いのではないかと思いました。

　実はこのファンドを持っているのですが
特別分配という項目ばかりで源泉徴収されていなかったので
何かおかしいな？と思っていたのです。
　チャートを見てもすぐお解りのように
完全に綺麗な右肩下がりですので
今後ずっと特別分配が続くのかと思うと
ちょっとゾッとします。
山の頂点と谷の底を結んだ線を引くと
綺麗な２本の平行線が引けます。
株や為替などでもあるように
トレンドライン、サポートラインは
投信でも応用出来るのでしょうか？

貴殿の御説明は非常に解り易いです。
『当ファンドの運用方法からして、云々について』も
お時間のある時で結構ですので、よろしく御願い申し上げます。

書込番号：17949898

[初めてのレコ]

当ファンドの運用方法について

最近流行りの投信によくあるのですが、当ファンドも「投資対象の資産＋利回りを底上げする（ように見える）仕掛け」
で運用されています。

当ファンドの名前から、運用方法について調べてみましょう。
その際、月次レポートを参照すると、よりイメージを掴みやすいかもしれません。
>http://www.sjnk-am.co.jp/fund/0936/rm.pdf



１．好配当グローバルREIT
　これは読んで字の如く。相対的に配当の高い世界各国のREITに投資しています。
当ファンドの場合、不動産業の株式も投資対象になっており、組入上位銘柄には、三井不動産の株式も入っております。
（月次レポート１ページ下段）


なお、REIT等から得る配当の利回りが、３．３％（年率）となっております。（２ページ上段、ポートフォリオ概況）


２．プレミアム・ファンド
　これが利回りを底上げする（ように見せる）仕掛けその１です。
プレミアムと言えば、日常生活では「通常の品より良い」とか「希少価値のある」という意味合いで使われている
と思います。
しかし、金融商品では、プレミアムと言えば、オプション・プレミアムのことを指し、馴染みのない方が多いと
思われます。
より具体的には、コール・オプションという金融派生商品のプレミアムのことを表しています。
平たい表現が難しいのですが、プレミアムはこの場合、保険料のようなもので、普段はプレミアム（保険料）がもらえる
代わりに、REIT等の価格が上昇した際には、上昇した分のお金を支払う（保険金を払う）契約をしています。

REITが値上がりした場合、当ファンドで投資している分の資産価格の上昇が、オプション契約上のお金の支払（保険金の支払い）で一部相殺される場合があります。
一方で、REITの値下がりの際には、普通に値下がりが反映されます。

このような運用の特殊性から、REITの値上がりはファンドの値上がりに反映されづらく、値下がりはストレートに反映
される特性があると言えます。

ちなみに、当ファンドが受け取るオプション・プレミアムは６．６％（年率）です。
（月次レポート２ページ・ポートフォリオ概況）

当ファンドに限らず、ファンド名にプレミアムと記載してあるものは、上記のような運用方法をとっていることが
多いです。あたかも有利な商品に聞こえるような名前に見えますので、注意が必要です。

３．通貨セレクトコース
長いので一度ここまでにします。

書込番号：17960260

[初めてのレコ]

通貨セレクトコース説明の前に、追加のご質問について

テクニカル分析には、あまり詳しくありませんが。
当ファンドに限って言えば、テクニカル分析は有効とは思えません。上記運用手法から、投資対象資産の値上がり、
値下がりが素直にファンドに反映されていないからです。

もし分析されるにしても、分配金込みの基準価額にして考えないと、純粋な上昇・下落はわかりませんので注意が必要です。

３．通貨セレクトコース
利回りを底上げする仕掛けその２です。
これは、運用資産の通貨（主に米ドルが多いです。）から、他の通貨に実質的な運用先を切り替えることで、利回りを
稼ごうとするものです。
発想としては、日本は金利が低いから、外貨預金で高い金利を狙いに行くのと同じですね。
これまた昨今の投信に流行りの仕組みです。
ですので、切り替え先の通貨はいわゆる高金利通貨が選ばれることが多いです。
例：ブラジルレアル、インド・ルピー、オーストラリア・ドル、南アフリカ・ランド等々です。

FXをされたことがあるか分かりませんが、例えるなら、レバレッジ１倍でこれらの高金利通貨を買い、スワップポイント
をもらうような手法を、投資信託で行っているようなイメージです。

この取引によって稼ぐ利回りは５．７％（年率）です。（月次レポート２ページ、ポートフォリオ概況の為替プレミアム）

一方で、切り替え先通貨の為替変動に影響を受けるようになります。
切り替え先通貨は１つの通貨に限定するファンドも有るのですが、当ファンドでは、いくつかの通貨に分散している
ようです。
当ファンドであれば、
１．ブラジルレアル
２．トルコリラ
３．中国人民元
４．インドネシアルピア
５．インドルピー
６．ロシアルーブル
にほぼ１６％ずつの配分となっています。（月次レポート１ページ中段、通貨別構成の為替取引後を参照）
どれも高金利通貨ですね。
高金利通貨は高インフレであることが多く、高インフレの通貨は価値が下がりやすいことには注意が必要です。


当ファンド名の愛称「トリプル・ストラテジー」は、これら３つの運用戦略をまとめる意味で付けられたものと
考えられます。


総括すると、ネガティブなことばかりを書いてしまいましたが、決して投資を辞めたほうがよい、という話を
したかったわけではありません。
ただ、投信の仕組みを大雑把にでも理解していないと、予想外の損失を被ることがありますから、
ただただ勉強あるべし、とは思います。

書込番号：17960431

[10000rpm]

　　初めてレコさん

　大変詳しく、尚且つ素人にも大変解り易い御説明有り難う御座いました。
『プレミアム』とはそう言う事だったのですね。
仰せの通り、てっきりプレミアムモルツのプレミアムだと思っていました。
自分の無知を恥ずかしく思います。
ファンド名からココまで読み解く事が出来るのですね。
通貨セレクトコースの意味も良く解っていませんでした。
新興国通貨は上下動が激しいので注意が必要ですね。

　このファンドは窓口販売しているのかは良く解りませんが
窓口の販売員でもココまでの説明はしてくれないと思います。
大変有用な御説明本当に有難う御座いました。
厚く御礼申し上げます。
　

書込番号：17963381

世界株式絶対収益追求ファンドは買い？

[watercity57]

ブラックロック世界株式絶対収益追求ファンドという商品がみずほ証券からだされますが、申し込み手数料や信託報酬が高いです。
これを支払ってでも購入する価値があるのか迷っています。
期待できる商品でしょうか？

書込番号：17648366

401kで最悪な対応をされた

[ピュアハート]

「電話上で出来ます」とその場限りの事を言って、届いた書類が無いと出来ない事が判明。
「そんな事ないと思いますが」と、次の担当者は認めず。
電話切る時も「はーい、はーい」とまるでバカな学生。

確かに管理手数料は安いが、コールセンターの最悪な対応は何とかならないものか。
元々、会社自体を信頼して預けている訳ではないし、他にも管理手薄量が安い会社があるので、
乗り換えを検討しています。

401kで私はインデックスを中心に組みたいと考えております。
調べてみて、管理手数料はスルガ銀行が安いという事ですが、コールセンターの対応や商品数、会社の安定性はいかがでしょうか。

書込番号：17320916

[5277kjj]

たしかにオペレーターによっては本当にレベルが低いのが居ますね。
ログイン出来ない不具合が発生したので問い合わせしたのですが、最初に電話口に出た女のオペレーターの対応が最悪でした。
通り一辺倒で応用の効かない対応で、仕舞いには「申し訳ございません」とオウム返しするだけのロボットのような人で、音声ガイダンスと何ら変わらない対応でした。
埒が空かないので、二人目のオペレーターに代わってもらったところ、応用の効いた的確な説明をしてくれたのでログインする事が出来たのですが、オペレーターの能力には、かなり個人差があるようなので、質の悪いオペレーターに当たってしまったら、別の人にチェンジしてもらった方が良いでしょう。

書込番号：18478693　スマートフォンサイトからの書き込み

今後の見通しは？

[3DS.com]

はじめて。1年前からアジアオセアニア投資信託をやってます。最近、毎日下がり傾向にありますが今後の見通しについて詳しい方居ましたらお知らせ下さい。それと、分配金が毎月でお買い得の銘柄がありましたお知らせ下さい。

書込番号：17175442

[9832312e]

ドル円のチャートと基準価格の値動きが同じような動きをしていますので、円安が一段楽した今ではさらなる基準価格の上昇は厳しいかな？との印象を持ちますね。
為替以外の要素だと現状維持位の状態ですので配当金ほど利益は出ていない状態ですかね。
毎月分配はコストがかかる分、利益が出にくいものが少なくないので、利益を出して配当しているか、基準価格を下げて配当しているかを考えた方が良いかなと思いますね。

過去のスレを閉めていませんので解決したらスレを閉めて下さいね。

書込番号：17175756