投資信託すべて クチコミ掲示板

一年ちょい

[ひよこ鑑定士]

契約して1年ちょい経ちました…
当初は　おっおっ！　って感じでしたが　昨年末・経済の混乱で最近は…
評価額も買った時より随分落ちましたが　持ち直してくれると願いたい(^_^;)

書込番号：7400468

[さがるまーた]

おいらも一年チョイです。あと１５年は我慢して持っておきます。

書込番号：8237484

買い得？

[さんパンマン]

私はヘソクリを増やそうと、嫁にナイショで買ってみました。
毎月配当金(約年利４〜６％位)が入るので通帳を見るのが毎月の楽しみです(喜)。

２年ちょっと前に購入したので配当金も結構貯まったし、まだ価格も低いままなので、
そろそろ追加で買おうと思ってます。

タンス貯金よりは絶対良いし、期間も無期限なので投資信託初心者に勧めです。
ただ、あくまでも毎日変動する時価物なので使わない寝ているお金で買いましょう。

書込番号：8199265

今の状況では

[東風平 強し]

株式中心のファンドでは目減りが多いので
債券中心のファンドが安定していいです。
私のグローバルポンドと豪ドルファンドに
預けていますが月7千円(税引き後）ついています。
利子に直すと年８％（税込み）くらいです。

損はしていません。

書込番号：7363405

[silencejoker]

私も、外国債券インデックスが結構いい利回りです。

コモでティーは何故か暴落する前に売れたので、よかったですよ〜。


矢向町からのインデックス投資家(ランダムウォーカー)
http://indexinvest.blog32.fc2.com/

書込番号：8194023

HSBC

[投資生活１5年]

ここ数年の間、中国市場への投資は有効でした。
まだ上昇は終わってません。
ただし、去年のような急騰は望めませんが、今年いっぱいなら損失出すことなく必ず儲かるでしょう。
タイミングとしては、4月前できれば3月上旬までには投資するのが最適です。
人民元切り上げ、日本決算に伴う円需要、金利引き上げ。
いずれも要因もアジア買要因だからです。
地元中国に強いHSBC香港上海銀行の扱ってるHSBCチャイナオープンは絶対の信頼があります。
うそだと思うなら数字を確認してください。
早めの購入を。

書込番号：5974609

[silencejoker]

長く持っているといいかもしれませんが、、なかなか手数料高いですよね。

バイアンドホールドしていますが、ETFのほうがメリットが出るのでは？

とか、購入手数料がかからない、チャイニーズエンジェルのほうがいいのでは？

っと思ってしまいます。

書込番号：8053557

[silencejoker]

最近、ブラジルETF、ロシアETFがでているので、
チャイナETF、インドETFが上場されないか止まっています。

投資信託は目論見書を顧客に出すことが、義務化されていることと
があるので手数料がめっちゃ高いです。

矢向町からのインデックス投資家(ランダムウォーカー)
http://indexinvest.blog32.fc2.com/

書込番号：8158934

インデックス投資について

[silencejoker]

□投資家のウォーレンバフェットからの言葉を抜粋
　アイザックニュートンの「運動の三法則」に四番目の法則を加えた。
　教訓を次のように置き換えた。投資家全体にとっては、運動が増えるほどリターンは減少する。

　(1)証券会社、銀行員は、以下のように顧客に説明する。
　　「金持ちへの道は、足を止めているだけではだめだ。何かをしなくてはいけない」

　(2)顧客全体にとっての金持ちへの道はその反対だ。
　　「何もするな。足を止めていろ」である。
　　→市場を打ち負かそうとする「敗者のゲーム」を回避する唯一の方法だからである。

□ジャックＲメイヤーからの言葉の抜粋
　第一に、分散投資すること。
　第二に、手数料を低く抑ええること
　最後に長期にわたって投資をすること
　→これに疑う余地が無いこと

□バートン・Ｇ・マルキールからの言葉を抜粋
　著書　ウォール街のランダム・ウォーカ
　プリンストン大学
　「インデックスファンドは、アクティブファンドを2%近く上回るリターンを定期的に生み出してきた。」
　「アクティブ運用は全体として、市場平均を上回るグロスリターンを達成することができず、平均すると、手数料と売買コストの分だけ、下回らずをえない」
　「インデックスファンドは、まったく努力せずに、最低の費用で、市場全体と同じリターンを獲得するための現実的で理にかなった方法である」


□ボーグルより
　投資で成功するかどうかは全て常識にかかっている。たわごとに有るように。単純ではあるが、用意ではない、というのは真理だ。計算すればすぐに分かるように過去からも明らかなことだが、勝利の戦略は、全ての上場企業の株式を非常に安いコストで保有することである。
市場ポートフォリオを購入して、永遠に持ち続ければよい。


□ボーグルから見たインデックスファンドを選ぶ理由
　□銘柄ごとのリクスを取り除く
　□セクターリスクを減らす
　□ファンドマネージャの選択リスクを取り除く
　□ファンドマネージャが銘柄変更に伴う売買手数料を取り除く
　□ファンドマネージャへの報酬費用を取り除く
　□市場リスクだけが残る。（アクティブファンドでも何でも市場リスクは残る）

書込番号：8053649

「財産3分法ファンド」コピー・Fを作るの巻き：自作ファンド

[ユキカゼ艦長]

↓お約束の決まり文句。
-------
自作PCならぬ！自作ファンドのススメ！」

価格.COM の自作PC　ジャンルのノリで、

メーカー製ファンドよりパフォーマンスの良い！！
「自作ファンド」の作り方のノウハウを公開します。
（オーバークロック！？の方法も伝授）

投信の販売手数料が収入のファイナンシャル・プランナーが決して
語らなかった禁断!!ジャンルです。

少しだけ勉強すれば、”自作ファンド”は、作れるので、
実は、自作PCより簡単なんです。

パソコンの場合、トラブルが有るからメーカー製にも一理ありますが、

自作ファンドの場合、別に組み合わせて動作させる類の物では無いので、
メーカー製のファンドには、特に意味は無いです。


「投資立国-日本を目指した投資教室」より
少し簡単な内容で、どちらから読んでも理解で出来ます。

書込番号：5533937

[ユキカゼ艦長]

さて、桃太郎の「財産3分法ファンド」は、
どんなファンドなんでしょうか？

http://www.nikkoam.com/products/fund/3bunhou/01.html

〔不動産等 25％：債券 50％：株式 25％〕に3分しているファンドです。

運用手数料は、１％弱です。

時価総額が1兆円を超えていますが、
中身は、かなり酷く、
たまたま、”財産3分”と言う名前が、
中身が全く分からない、高齢の老人達に受けて、
ヒットしちゃった！。と言うのが真相だと思います。

コピー・ファンドを説明する事で、
酷さを説明したいと思います。


●外債部分
この中の半分を占める、債券は、外債（ドル、ユーロその他）のインデックス運用です。
従って、前回のグロソブの時の方法を使えば、外債部分は、2倍近い利益が出ます。

●株式部分

このファンドは、「日本株式インデックス225」に投資しています。

「日本株式インデックス225」は、日本の代表的な株価225社の単純な足し算です。

まあ、常識ですが、全く運用に向きません。
私が、薦めるTOPIXと比較してください。

黄緑の線がTOPIX、青が225です。赤が日立（←日立は、オマケで表示）

http://quote.yahoo.co.jp/q?s=6501.t&d=c&k=c3&c=998407.o,998405.t&t=ay&l=on&z=l&q=l

なんと、10年で30%も価格差が出ています。

何故なんでしょう？、まあ、色々要因は、ありますが、日経２２５は、毎年銘柄を入れ替えています。

その、銘柄がトレーダー達に予測されてしまって、ファンドが買う前に、トレーダー達に買われ、
ファンドが毎年、高つかみしている様です。

株式を年金運用する場合、基本は、TOPIX　何ですけれど、なんで、日経２２５にしているのでしょう？？？
このファンドは、本当にプロが設計したのか？？？、とても疑問です。


まあ、そのまま、猿真似するならば、上場インデックスファンド225（1330)に投資すれば、
信託報酬が、年間0.225％なので、
１０年で、(1％−0.225％)*10年＝7.7%も儲かります。

また、TOPIX　ETFにすれば、（1306 or 1308)にすれば、過去10年のパフォーマンスは、
3割も優れていました。

なお、
TOPIX　ETF 1306は、取引単位が、1600*1000単位＝１６万円単位　運用手数料が　年間　0.22%
TOPIX　ETF 1308は、取引単位が、1600*10000単位＝１６０万円単位　運用手数料が　年間　0.11%

取り扱い額が大きい人は、1308　小さい人は、1306が有利です。

まあ、過去の物差しからは、
TOPIX ETF (1306) にすれば、7.7%+30%=37.7%　余計に儲かる事が分かりました。

●不動産部分

このファンドの不動産の運用は、どうしているのでしょうか？
実は、現在　日本のリート市場には、３７銘柄上場されていますが、
それを時価総額に応じて、購入しているだけです。

例によって運用レポートの
＜不動産投信・組入上位10位＞をご覧ください。

http://www.nikkoam.com/inc/940399/file/m_3bunpo.pdf

リートの時価総額の一覧をご覧ください。
http://yahoo.japan-reit.com/page/data-top.html

単純に時価総額順に比例して買っているだけです。

こんな事に年間１％の手数料を払っています。

コピーファンドとしては、同じ様に、
時価総額に応じて少しずつ買えば良いのですが、
リートの取引単位は、１００万円程度なんで、
適正な割合で買う為には、１億円位必要です。

それは、大抵不可能なので、
実は、時価総額の多い順に3〜5銘柄買えば、
数学上は、だいたい、リートの時価総額に連動した動きになります。

書込番号：5533950

[ユキカゼ艦長]

●コピーファンドのポートホリオ。

●A案：少しだけ改造したコピーファンド
残念ながら、費用が１千２百万円程度からになります。

・６百万円：グロソブで説明した外債購入。
・３百万円：TOPIX ETF (1306)
・３百万円：リート時価総額の多い順に３銘柄、
資金が大きければ時価総額の多い順に銘柄を増やす。
http://yahoo.japan-reit.com/page/data-top.html

オーバークロック案。

●B案：リートの部分を改造したファンド。
総額、2百万円から投資可能です。

・百万円：グロソブで説明した外債購入。
・５０万円：TOPIX ETF (1306)
・５０万円：リートを運営する会社とリートに物件を供給する会社。

さて、「リートを運営する会社とリートに物件を供給する会社」
てなんでしょう？？？

「財産3分法ファンド」は、たま、たま、ヒットした為に、
リート部分に大変な問題を抱えています！！！。

続きは、また、明日。（なんか連続ドラマみたい）。

書込番号：5533958

[ユキカゼ艦長]

●「財産3分法ファンド」の不動産部分の大問題！。

財産3分法ファンド」は、時価総額が、1.1兆円程度です。
その中で、リートに投資しているのが、２５％の3千億円。

問題は、リート市場の大きさは（時価総額）は、どの位でしょうか？

わずか4兆円チョットです。ちなみに株式市場の時価総額は500兆円（日経1万6千円）。

一つのファンドで、市場の時価総額の1割弱を買っている。
まあ、正気ではないですね。


グロソブ系の債券ファンドは、現在、総額で、１０兆円程度。
ただ、債券は、既にあんまり儲からないのは、周知の通り。

やばいと思ったのか、郵便局で一番売れている
野村の「野村世界6資産分散投信」は、
リートは、国内５％、海外５％です。

ただ、国内のリートを沢山組み込めば、ネズミ講的な構造で、
パフォーマンスは、当然よくなり、その投信は、ヒットします。


財産3分法系ファンドの時価総額が、１０兆円を超えるのは、時間の問題。

とすると、財産3分法系ファンドの資金が、２−３兆円入って来ます。



投資で、一番難しい事は、何でしょう？、脱出する（売る）時です。
将来、素人投資家が、パニック売りをするとき、買い手は、いないでしょう。

書込番号：5537411

[ユキカゼ艦長]

●不動産投資方法の考察。

リートてどんな仕組みでしょうか？

運用会社が、出資者からお金を集めて、
ビルを買って、店子の企業なんかにビルを貸して、家賃をいただき、
運用費を１％程度、差し引いて、出資者に年間３％程度、配当（家賃）を
分配する仕組みです。
だから、家賃は、インフレとともに上がるので、インフレに強い商品とされています。

ここに沢山のお金が流入したら、どうなるでしょうか？

リートの運用会社は、次々とビルを取得して、リート化していくでしょう。
なんせ、郵便局の投信なので、お金は、沢山あります。

●●●さて、ここが核心です。だれが、一番儲かるでしょうか？？？

戦争の時に一番儲けるのは、軍人では無く、武器商人と武器製造会社ですが....

まず、投資先を定義しましょう。

１、リート

２、リートの運用会社。

３、地上げしてリートにビルを供給する会社。

４、地上げした人達に、新たな住宅地を提供する会社（不動産仲介業）

次に、例えば、不動産が2倍に値上がりしたら、どんな状態になるでしょう。

１、リート
まあ、2倍儲かるでしょう。

２、リートの運用会社。
リートの運用会社は、管理費として、リートの時価総額の１％程度は
収入です。
（他にも色々収入があるけれど良く調べてみよう。自己所有分と私投信の成功報酬....）

今は、市場規模が、４兆円ですが、値段が2倍X物件数が3倍＝６倍＝24兆円に市場が大きくなったら、

管理費は、6倍です。

３、地上げしてリートにビルを供給する会社。

市場規模が、4兆円しか無いのに、20兆円分のビル供給は、
今まで儲けた分の5倍のビル供給です。

４、地上げした人達に、新たな住宅地を提供する会社（不動産仲介業）

不動産仲介業の利益＝３％売買手数料ー経費

で、今は、
利益１０万円＝売買手数料（１００万円）−経費（９０万円）
程度ですが、

地価が2倍だと、
利益１１０万円＝売買手数料（２００万円）−経費（９０万円）

株価∝利益＝１１倍です。

従って、上記会社の方がリートより期待値が上です。

書込番号：5537417

[ユキカゼ艦長]

●具体的には、以下の会社になります。
５０万円だったら、売買単価の安いダヴィンチ＋アーバン＋一社
１００〜２００万円だったら、リバブル以外をなるべく均一に
３００〜万円だったら、リバブルも加えてください。

2337 アセット・マネジャーズ(株)
3121 アセット・インベスターズ(株)
4314 (株)ダヴィンチ・アドバイザーズ
8902 パシフィックマネジメント(株)
8868 (株)アーバンコーポレイション

8879　東急リバブル(株)（←これだけ一取引90万円）


上記は、リバブル以外は、500万円→１０億円にした　daibouchouさんが有名です。
詳しくは、この本を読んでください。
http://www.amazon.co.jp/exec/obidos/ASIN/4796651144

●来週は、郵便局で売れている
「野村世界6資産分散投信」です。

書込番号：5537425

[ユキカゼ艦長]

↑諸事情により、連載を休止しています。
くわしくは、「投資立国-日本を目指した投資教室１ 」をご覧下さい。

書込番号：5562918

[投資生活１5年]

ここ数年の間、中国市場への投資は有効でした。
まだ上昇は終わってません。
ただし、去年のような急騰は望めませんが、今年いっぱいなら損失出すことなく必ず儲かるでしょう。
タイミングとしては、4月前できれば3月上旬までには投資するのが最適です。
人民元切り上げ、日本決算に伴う円需要、金利引き上げ。
いずれも要因もアジア買要因だからです。
地元中国に強いHSBC香港上海銀行の扱ってるHSBCチャイナオープンは絶対の信頼があります。
うそだと思うなら数字を確認してください。
自信を持ってお勧めします。

書込番号：5974640

[どっぐん]

絶対だとか、必ずだとか、この世の中にあるのでしょうかね？

「私の必ず」は精々８０％ぐらいの確率でできることを言いますね。（笑）

書込番号：5976771